Руководство по Инвестированию в IPO

Один из принципов ответственного инвестирования – проверка компании на соответствие принципам ESG (англ. environmental, social, governance, отсюда и аббревиатура – ESG). Всего этих принципов 6, они закреплены в документе «Принципы ответственного инвестирования». Эту инициативу поддерживает ООН.

ESG-инвестирование подразумевает, что компания оценивается по трем направлениям: экология, социальное развитие, корпоративное управление.

Инвесторы все больше концентрируются на стратегии, целях и результатах деятельности в области ESG-инвестирования, и соответствующие условия в настоящее время рассматриваются как база для успешного проведения IPO, независимо от отрасли, в которой компания осуществляет свою деятельность.

Последствия смены политического руководства США, Brexit, а также беспрецедентные государственные стимулы в ответ на пандемию создают значительную неопределенность для глобальной экономической позиции. Вероятно, недавний оптимизм инвесторов только усилит уязвимость рынка к любым разочаровывающим новостям и потенциальным негативным сюрпризам по мере того, как администрация Байдена принимает на себя руководство в США, и правительства пытаются восстановить рост экономики после пандемии.

Крупнейшие в истории IPO:

1. Saudi Aramco – 29,4 млрд

Прошедшее в начале декабря 2019 г. IPO нефтяного гиганта Saudi Aramco стало крупнейшим в истории. В ходе первичного размещения было продано 1,5 % компании за $25,6 млрд ($8,53, или 32 риала за штуку) и еще $3,45 в виде опциона доразмещения.

Исходя из цены размещения, капитализация компании составила $1,7 трлн – существенно выше таких гигантов, как Apple ($1,19 трлн) и Microsoft ($1,15 трлн).

2. Alibaba Group – 25 млрд

В сентябре 2014 г. китайский интернет-гигант Alibaba Group предложил рынку 13,3 % своих акций по цене $66–68 за штуку. Высокий спрос позволил не только разместиться по верхней границе диапазона, но и спровоцировал рост акций в дебютный торговый день более чем на 40 % к цене размещения – до $98 за одну акцию.

Чуть более чем за 5 лет акции выросли в три раза, обеспечив инвесторам среднегодовую доходность около 23,4 %.

3. Softbank Corp. – $23 млрд

В декабре 2018 г. компания SoftBank Corp., телекоммуникационное подразделение японской корпорации SoftBank Group Corp.