Оценка эффективности инвестиционных проектов. Монография

Различают типы инвестиционных портфелей:

– портфель роста формируется из акций компаний, курсовая стоимость которых растет;

– портфель агрессивного роста ориентирован на максимальный прирост капитала, включает акции молодых, быстрорастущих компаний, при этом высоки и риск, и доход;

– портфель консервативного роста самый рискованный из портфелей роста, состоит из акций крупных, хорошо известных компаний, который характеризуется невысокими, но устойчивыми темпами роста курсовой стоимости;

– портфель среднего роста – сочетание агрессивного и консервативного роста;

– портфель дохода ориентирован на получение высокого текущего дохода.

Состоит из акций и облигаций. Характеризуется высоким дивидендом и процентом при умеренном росте курсовой стоимости;

– портфель регулярного дохода – формируется из высоконадежных ценных бумаг, приносящих средний доход при минимальном риске;

– портфель доходных бумаг состоит из высокодоходных облигаций компаний, приносящих высокий доход при среднем уровне риска;

– портфель роста и дохода формируется для минимизации возможных потерь на фондовом рынке, поэтому одна часть активов ориентирована на рост, другая – на доход в виде дивидендов и процентов;

– портфель денежного рынка: сохранение денежных средств в различной валюте.

Цель – сохранение капитала;

– портфель ценных бумаг, освобожденных от налога. Он в основном содержит государственные долговые обязательства. Предполагает сохранение капитала при высокой степени ликвидности;

– портфель, состоящий из ценных бумаг государственных структур.

Доход получается от разницы в цене приобретения с дисконтом и выкупной ценой или от ставки выплат в процентах;

– портфель, состоящий из ценных бумаг различных отраслей промышленности.

3. По целям инвестирования:

– контроль или получение в собственность объекта инвестирования; – расширение сферы влияния;

– престиж. Вложения в солидные компании, или социально значимые объекты;

– безопасность и сохранение вложений при невысокой доходности;

– стабильная доходность;

– высокая доходность при высоком риске.

4. По тактике поведения на рынке инвестиций:

– консервативные инвесторы. Как правило, цель – защита от инфляции, низкая степень риска;

– умеренные (умеренно-агрессивные) инвесторы. Цель – длительное вложение капитала и его рост, средняя степень риска;

– рискованные (агрессивные) инвесторы.