Финансовый анализ: формализация содержательных уточнений. Коротко о главном

Финансовый анализ и финансовая стратегия

Финансовый анализ (ФА) является важнейшей и наиболее востребованной составной частью экономического анализа. В узком смысле под ним понимается анализ финансового состояния организации, проводимый на основе данных финансовой отчетности. Однако назначение, цели и возможности ФА существенно шире. По определению, предложенному в [1]:

Финансовый анализ – это процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов его деятельности.

Финансовый анализ позволяет:

– оценить финансовое состояние компании и ее бизнес-единиц;

– выявить риски, которые могут ухудшить финансовое состояние в будущем;

– оценить достаточность средств, необходимых для осуществления текущей деятельности, долгосрочных инвестиций, выплаты дивидендов;

– выявить потребность в источниках финансирования с учетом выбранной стратегии развития;

– определить способность к сохранению и возрастанию капитала;

– оценить обоснованность политики распределения и использования прибыли;

– выявить наиболее приоритетные направления развития бизнеса;

– оценить эффективность инвестиционных решений.

Современный финансовый анализ позволяет определить ключевые показатели, исходя из стоящих перед организацией задач, и обосновать достижимость их целевых значений.

Для успешного проведения финансового анализа необходимо выполнение следующих основных принципов.

– Понимание принципов формирования финансовой информации и умение ее интерпретировать.

– Владение методами финансового анализа.

– Ориентированность методики анализа на конкретные цели его проведения.

– Необходимость учета особенностей деятельности конкретной организации и стадии ее развития;

– Понимание ограничений, присущих применяемым аналитическим инструментам, и влияние этих ограничений на достоверность получаемых результатов.

– Минимизация затрат на выполнение аналитических работ при достижении удовлетворительной точности результатов расчетов.

– Заинтересованность руководства в получении достоверных результатов.

Финансовый анализ может производиться внутренними и внешними пользователями экономической информации. Особенности внутреннего и внешнего анализа сведены в следующую таблицу.