Масштабирование, или Как заставить ваш бизнес расти

Если вам показывают инструмент, который дал 20—50% за год, то перед вами либо очередное чудо, которое случилось лишь раз и больше уже не повторится, либо очередная пирамида типа нашего «МММ». Риск – дело гусарское и поэтому не для вас. С таким же успехом вы можете проиграть все сбережения в казино, это хотя бы весело и красиво. А тут долго, нудно и с тем же результатом.

В среднем этот класс активов может дать доходность 4—12% в год в иностранной валюте с учетом комиссий/сборов/налогов, о которых не надо забывать.

Я бы даже сказал, что 12% близки к довольно высокой степени риска.

Также приходится учитывать, что речь не идет о гарантированной доходности, как в случае с банковским вкладом. Вы можете вложиться в рынок и через два дня потерять и пять, и десять, и даже двадцать процентов. Такое бывает.

Все хотят «войти в рынок, когда он растет», и все надеются, что «он не упадет». Я тоже так хотел и надеялся.

Помню свое первое инвестиционное вложение.

Это была обычная акция Сбербанка. Потенциальная прибыль сначала росла-росла, и я уже было обрадовался: какой я умный и как вовремя вошел в рынок! Но потом буквально за три дня все ушло в ноль и даже чуть в минус. Потом выросло обратно и даже выше, но был период, когда я явно колебался и размышлял, а не продать ли всё немедленно, чтобы спасти хотя бы часть денег? В этом суть рынка. Такое случается постоянно.

Для этого и нужен диверсифицированный портфель: пока одно падает, другое будет расти.

За год-другой портфель может провалиться на 10—20% и более от первоначальной стоимости. Но на длительном периоде эти колебания выправятся и вы выйдете на нужную среднюю цифру. И хотя Нассим Талеб уже, кажется, всех подсадил на теорию «черных лебедей», статистика вещь упрямая: на протяжении последних ста лет инвестиционные инструменты дают достаточно неплохую доходность, если не паниковать, спокойно ждать и не трогать вложенные средства хотя бы лет десять.

Как ни странно, не стоит бежать и распродавать портфель при первом же кризисе или крупном международном спаде. Вы все равно не успеете и не угадаете, так что не тратьте понапрасну нервы и силы. Вложили – и будто бы забыли. Впрочем, людей с железными нервами мало, и, вероятнее всего, вы будете ежегодно тратить некоторую сумму на финансовых консультантов или ребалансировку портфеля.