Forex: От простого к сложному

Такие сделки по-другому называются неттинговыми (netting). При совершении подобных сделок стороны соглашаются не поставлять купленные объемы валюты друг другу, а просто рассчитываются между собой после закрытия позиции. Это сделка без поставки.

Пример

Банки А и Б торгуют между собой валютой с целью получения спекулятивной прибыли, сделки совершаются без поставки. Это означает:

1. Банк А купил 100 единиц валюты В1 у банка Б за 120 единиц валюты В2. У банков появилась открытая валютная позиция друг на друга.

Купленное/проданное количество валюты не поставляется, просто фиксируется факт совершения сделки. Расчет будет произведен после закрытия позиции.

Спустя некоторое время валюта В1 подорожала против валюты В2.

2. Банк А продал 100 единиц валюты В1 банку Б по новому курсу за валюту В2. Валютная позиция закрыта. По новому курсу за 100 единиц валюты В1 банк А должен получить 130 единиц валюты В2.

Так как в первой сделке банк Б должен был получить 120 единиц валюты В2, но не получил (напомним, что сделки совершаются без поставки, расчет производится после закрытия позиции), то во второй сделке банк Б поставляет банку А не 130, а 10 единиц валюты В2.

Это будет прибыль банка А по итогам открытия и закрытия валютной позиции.

Еще раз подчеркнем, что принципал является только финансовым посредником между клиентом и рынком, и если после осуществления сделки купленная валюта В1 начнет дешеветь, то убытки будут компенсироваться со счета клиента.

Если валюта В1 начнет дорожать, то полученная прибыль будет перечисляться на счет клиента.

Строго говоря, клиент может держать открытую валютную позицию бесконечно долго, по крайней мере до тех пор, пока у него остаются средства на залоговом счете. На практике открытую позицию держат от нескольких минут и даже секунд до недель и даже лет.

Цена одного пункта. Как определить полученную прибыль или убыток? Для этого неплохо знать величину, соответствующую изменению значения курса на один пункт, т.

 е. цену одного пункта. В европейской системе котировок это делается очень просто. Допустим, клиент купил один лот (100 000 единиц) валюты В1 за валюту В2 по курсу 1,6010 единицы В2 в единице В1. Это означает, что на покупку такого количества В1 было потрачено 1,6010 ? 100 000 = 160 100 единиц валюты В2.

Спустя некоторое время, валюта В1 подорожала на один пункт и ее курс стал равен 1,6011 единиц валюты В2 за единицу В1.