Економіка XXI: країни, підприємства, людини

Часто ми можемо почути питання – як же так, чому кредити в Украiнi такi дорогi навiть у валютi? Чому не такi, як у Нiмеччинi? Чому не пiд 3 % рiчних i на 30 рокiв?

Вiдповiмо на цi питання.

Як ми бачили ранiше, ставка за кредитом, який встановлюе банк, – це ставка за депозитом + плата за ризик + покриття витрат + прибуток.

Ставки за депозитами в Украiнi навiть у валютi – вже вищi, нiж ставки за кредитами в розвинених краiнах. Чому? Тому, що немае довiри до банкiвськоi системи з боку населення.

Багато хто вважае безвiдсоткове зберiгання пiд матрацом правильнiшою iдеею. Це та оцiнка ризику, яку виставляе населення банкам, тому ставки за кредитами не можуть бути низькими вже через цей фактор.

Тепер розгляньмо ситуацiю очима банку:

– чи позичальники в Украiнi надiйнi, цiнують репутацiю i не стануть уникати своiх зобов’язань?

– чи доходи позичальникiв прив’язанi до валюти i не залежать вiд курсових коливань, тому немае такоi проблеми для погашення?

– у разi непогашення в строк чи може банк легко забрати заставу i продати ii?

– хто б не був при владi, чи вiн не пiде на порушення основних правил i норм, не стане мiняти умови договору мiж банком i позичальником?

– чи права кредиторiв надiйно захищенi?

Кожне «нi» – це бал у скарбничку ризикiв.

Це додаткова процентна ставка за кредитом.

Порiвняймо умови за депозитами в одному й тому самому банку UniCredit. В одному випадку ставки, пропонованi в Італii, в iншому – ставки в Украiнi.

Ми бачимо, що навiть у межах одного банку врахованi особливостi й ризики краiни. Вiдсоткова ставка за депозитами в евро значно вища в Украiнi. Для банку вона е базовою при встановленнi кредитних ставок, у якi вiн мае закласти ризики вiдносин iз позичальниками.

Джерела низьких процентних ставок – довiра i непорушнi прозорi правила гри, впевненiсть в iхнiй незмiнностi. А ще – час. Чим довше дотримують правил гри, тим бiльше впевненостi; чим бiльше впевненостi – тим бiльше довiри; чим бiльше довiри – тим нижча оцiнка ризикiв; чим нижча оцiнка ризикiв – тим нижчi ставки; чим нижчi ставки – тим простiше слiдувати правилам гри.

Коло замкнулось. Усi фактори взаемопов’язанi. За багатьма з них стоять десятилiття досвiду й iсторiя. Ви не можете створити глобальну довiру до фiнансовоi системи за мiсяць. Ви можете рухатися в правильному напрямку, i тодi скарбничка суспiльноi довiри буде поповнюватися з року в рiк.