Минные поля проектного финансирования. Пособие по выживанию для кредитных работников и инвесторов

3

Проекты, по которым имеется полный пакет исходно-разрешительной документации, земля под объектом строительства оформлена в собственность или долгосрочную аренду, имеется опытный генеральный подрядчик, осуществляющий строительство объекта, и известный на рынке поставщик оборудования, осуществляющий поставку оборудования на условиях шефмонтажа и пусконаладки с предоставлением гарантий на поставляемое оборудование; наличие предварительных соглашений о намерениях, подтверждающих основной объем сбыта продукции проекта, или потребление продукции самим инициатором в рамках вертикально интегрированного холдинга; высокая степень проработки сырьевого обеспечения проекта, маркетинговой политики, стратегии развития компании, входа и выхода для инвестора, наличие опытной команды проекта и т.

4

Класс первых убытков, наиболее рискованная часть долга.

5

Федеральная регистрационная служба.

6

http://www.newsite.ru/Megafon/Meganovosti/meganews_feb2005/210205_story_lv.

7

http://bankir.ru/news/newsline/01.09.2008/148852 (http://bankir.ru/news/newsline/01.09.2008/148852).

8

Финансирование, предоставляемое компаниям, оказавшимся в проблемной ситуации, с целью реструктуризации текущего долга и недопущения дефолта. Данное финансирование является, как правило, более дорогим для компании.

9

Соглашение о сохранении текущей структуры акционеров (как правило, до момента погашения кредита финансирующему банку).

10

Специально созданная проектная компания.

11

IPO – initial public offering, первичное публичное размещение акций на фондовом рынке.

12

Бред, чепуха.

13

P/E – цена акции к чистой прибыли на акцию, EV/EBITDA – стоимость компании к прибыли компании до вычета процентов, амортизации и налога на прибыль.

14

Контракт, в соответствии с которым исполнитель обязуется построить энергообъект (например, мини-ТЭЦ), эксплуатировать его и поставлять энергию на долгосрочной основе заказчику (потребителю) по заранее согласованной цене.

15

Take or pay – бери или плати, take and pay – бери и плати. Первое условие означает, что покупатель должен оплатить определенный в контракте объем товара (энергии), даже если фактически его не потребил.