Безумное пике. Мир финансов как зеркало конца истории

Нынешний кризис в 2010 году также перешел в фазу затяжной депрессии, которая продолжается до настоящего времени.

В 1930-е годы с экономической депрессией правительства многих стран пытались бороться с помощью методов кейнсианства (усиление государственного вмешательства в экономику, создание дополнительного спроса на рынках за счет роста государственных расходов, инфляционное стимулирование экономики и т.п.). Но тех мер оказалось недостаточно, власть предержащие вспомнили про войну как универсальное средство «лечения» многих проблем, включая экономические.

Для преодоления нынешней экономической депрессии власти США и ряда других стран Запада использовали новое средство, получившее название «количественные смягчения» (КС). За этой таинственной формулировкой скрывается банальное включение «печатного станка» Федеральной резервной системы США и Центробанков других стран (Европейского центрального банка, Банка Англии, Банка Японии и др.). Как и следовало ожидать, КС не стали «палочкой-выручалочкой», они были не «лекарством», а лишь «обезболивающим».

Причем, таким «обезболивающим», которое еще больше усугубляло болезнь.

Наиболее ярким признаком обострения болезни стало то, что в 2017 году, согласно разным оценкам, показатели задолженности экономик ведущих стран превзошли показатели 2007 года. Суммарная величина долга (включает долги государственного сектора, сектора банков и финансовых организаций, нефинансовых компаний и сектора домашних хозяйств) в США, Европейском Союзе и Китае превысили 300% ВВП.

Относительные уровни долгов в указанных трех центрах примерно одинаковы, эксперты говорят, что потенциально эпицентром второй волны мирового кризиса может стать и Америка, и ЕС, и Китай.

С моей точки зрения, у Китая сегодня даже больше шансов на то, чтобы стать таким эпицентром. Дело в том, что у него получил большое развитие так называемый «теневой банкинг», деятельность которого не контролируется Центробанком. С учетом долгов, возникающих в результате деятельности «теневого банкинга», относительный уровень совокупного долга китайской экономики как минимум в два раза выше официального показателя (т.

е. превышает 600% ВВП).

Оборотной стороной астрономических долгов являются гигантские «пузыри», которые надуваются на финансовых рынках и рынках недвижимости. На фондовом рынке сегодня бьют все рекорды индексы компаний, относящихся к так называемой «цифровой экономике».