Cбережения и инвестиции. Пособие. Казахстан, 2021

Значение рассчитывается из средней исторической доходности по акциям крупных и мелких компаний США (E16 – Interest Rate (Risky)) и доходности государственных ценных бумаг (казначейские векселя, облигациям) США (E15 – Interest Rate (Risk Free)). В расчете применено правило построения пенсионных портфелей Джона Богла – основателя и первого генерального директора The Vanguard Group. Правило гласит, что пенсионный портфель должен состоять из акций на величину, равную 80, за вычетом возраста инвестора – Percentage of Stocks = 80 – Age of an investor.

Следующим шагом будет расчет необходимой величины портфеля (H6 – «Необходимая сумма»). Для этого внесите желаемый пенсионный доход (ежемесячный), которого, на ваш взгляд, вам будет достаточно для поддержания вашего уровня жизни на пенсии. Необходимая сумма рассчитается автоматически. В основе расчета лежит все то же правило построения пенсионного портфеля Джона Богла (выше). Мисс Люси предполагает, что 2000 долларов США будет достаточно чтобы поддерживать ее текущий уровень жизни.

Сумма взята из отчета о прибылях и убытках мисс Люси за последний год (описанного в предыдущей секции). Таким образом, величина портфеля (необходимая сумма) равна 461 тысяче долларов США. Инвестировав данную сумму в сбалансированный пенсионный портфель, состоящий на 85% из безрисковых финансовых инструментов (процентная ставка 4%), мисс Люси сможет ежемесячно получать необходимый пенсионный доход в 2000 долларов США. Переносим получившееся значение необходимой суммы в одноименную колонку в нашей главной таблице с финансовыми целями.

Рисунок 1. Калькулятор.

После этого нужно рассчитать необходимый ежемесячный взнос. Для этого в ячейку E-7 («Первоначальный капитал») вносим часть собственного капитала, выделенного для этой цели. Далее, меняя ежемесячный взнос в ячейке E10 и (при необходимости) первоначальный капитал (E-7), пользователю необходимо уравнять расчетный итоговый баланс портфеля на момент достижения цели в секции «Прогноз» (J-5 «Итоговый баланс») с необходимой величиной портфеля в секции «Цель» (H-6 «Необходимая сумма»).

Как только вы получите нужную комбинацию, переносите ее в вашу главную таблицу с целями – столбцы «Первоначальный капитал» и «Ежемесячный взнос» соответственно.

Первоначальный капитал мисс Люси, отведенный на эту цель (свою пенсию), составляет 10 тысяч долларов США. Для достижения поставленной цели ей нужно ежемесячно вносить по 350 долларов США в свой пенсионный портфель.