Финансы для менеджеров понятным языком

Помните формулу «капитал = актив – обязательства»? Соответственно, если в один прекрасный день вы переведете все ваши активы в деньги и расплатитесь со всеми кредиторами, став совершенно независимыми, то все, что у вас останется после этих операций, и будет вашим личным или, как его еще называют, собственным капиталом.

Если у вас нет обязательств (то есть сумма обязательств равна нулю), то капитал будет равен вашему активу.

Теперь давайте перевернем треугольник, так чтобы его основанием стал актив:

Тем самым мы получим новую формулу – источников формирования актива:

актив = обязательства + капитал.

Источники формирования актива – весьма важное понятие баланса. Разберем его на примере.

Предположим, что вы решили заняться бизнесом и создали собственную компанию, открыли небольшой магазинчик. Естественно, для работы любого предприятия нужны начальные средства, и вы вложили в уставный капитал компании собственные 5 млн руб.

Затем на 4 млн руб. вы купили торговое оборудование, а еще на 5 млн приобрели у двух поставщиков товар на реализацию. При этом у первого поставщика вы сразу выкупили товар, заплатив ему 2 млн руб., для чего взяли в банке кредит на 1 млн. Со вторым договорились об отсрочке оплаты (3 млн руб.) на месяц.

Так вы сформировали актив вашей компании в размере 9 млн руб.:

За счет чего вы смогли это сделать? Смотрим на наш треугольник: за счет собственного капитала, то есть собственных средств, и обязательств перед двумя поставщиками и банком.

Сумма капитала и обязательств называется пассивом баланса и показывает структуру источников формирования актива:

Пассив всегда равен активу, по-другому и быть не может. Актив формируется из определенных источников в конкретных размерах. Если размер актива в балансе оказывается больше, чем размер пассива, то, значит, некая часть актива сформирована из неизвестно чего, а это невозможно.

Если же размер актива меньше, чем размер пассива, то некая часть денег, запасов или имущества утрачена – либо потерялась, либо украдена, либо компания не приносит прибыли, а работает в убыток. В таком случае необходимо уменьшить собственный капитал на сумму утраченного – увы, но чудес в реальной жизни не бывает, обязательства никто не прощает, и все убытки покрываются за счет собственника. Мы возвращаемся к первому треугольнику.