Разбор опционных сделок

Целевой диапазон цен на акции составляет $43-44.

21 мая 2019 г.

Торговая идея: CNC $ 55,51 (Centene Corp.) Покупка 19 июля Колл с 65$ страйком за $1,10

Это интересная сделка с несколькими движущимися частями, поэтому давайте разобьем ее на части.

27 марта Centene Corp. (CNC) объявила о покупке своего меньшего конкурента WellCare Health Plans (WCG) за 15,27 млрд долларов за наличные и акции.

6 мая StreetInsider сообщил, что Humana (HUM) заинтересована в покупке CNC, если (БОЛЬШОЕ «ЕСЛИ») CNC откажется от покупки WCG.

Он также упомянул, что два хедж-фонда, Corvex Management и Sachem Capital, приобрели доли в CNC.

7 мая в письме к акционерам председатель и главный исполнительный директор CNC заявил, что компания по-прежнему привержена покупке WCG:

Почему это вызывает удивление?

Corvex и Sachem называют «инвесторами-активистами». В общем, это означает, что они спокойно скупают акции компаний с целью получить контроль над советом директоров компании.

Они делают это, чтобы повлиять на изменения в компании, обычно потому, что считают, что компанией можно было бы лучше управлять или принимать лучшие решения, тем самым увеличивая ее стоимость.

Итак, если соединить точки, то эти два хедж-фонда, кажется, пытаются получить достаточно акций CNC в качестве «блока» (вероятно, с несколькими другими хедж-фондами), чтобы проголосовать за генерального директора CNC, отменить сделку WCG и затем продать HUM.

HUM для CNC???

Все идет нормально?

Что делает это действительно интересным, так это то, что покупатель вошел и купил 15 000 июльских коллов с 65$ страйком за 1,15 доллара.

И если вы посмотрите на акцию, она показывает более высокие минимумы, что всегда является положительным моментом.

Наконец, как вы, возможно, поняли, это действительно та ситуация, когда кто-то может знать ответ. Кто-то может знать, что HUM хочет купить CNC. Этот человек (или группа людей) может купить как можно больше CNC и избавиться от WCG.

Тогда они могут продать HUM по гораздо более высокой цене.

Может быть, а может и нет. Но, конечно, чувствуется, что кто-то смотрит на это изнутри. В любом случае, мне нравится следить за этим покупателем коллов CNC.

Купите коллы CNC 19 июля c 65$ страйком за 1,10 доллара.

Максимум акций составляет около 75 долларов… Давайте начнем с этого.

28 мая 2019 г.

Торговая идея: AMRN $ 17,63 (Amarin Corp.