Инвестиции для людей. Как достигать жизненные цели быстрее с помощью инвестиций

Преимущество банковских вкладов не в доходности, а в надежности (страховка Агентства по страхования вкладов) и возможности забрать деньги в любой момент (хотя и с потерей процентов, если вклад на определенный срок).

На правой стороне спектра с точки зрения соотношения риска и доходности находится собственный бизнес. Предприниматель, который вкладывает капитал в собственное дело, может рассчитывать на такую доходность, какую может обеспечить его предпринимательский талант. Но и риски в собственном бизнесе максимальные: предприниматели иногда не просто теряют весь свой капитал, но и остаются должны кредиторам.

Хотя кажется, что предприниматель полностью контролирует денежные потоки в своём деле, это не освобождает от влияния неопределенности – слишком много факторов может повлиять на итоговый результат в малом бизнесе. От предпринимателя на самом деле зависит не так уж и много. Неопределенность будущих денежных потоков максимальная, поэтому и потенциальный доход самый высокий.

Где-то посередине в этом спектре находятся инвестиции на рынке ценных бумаг – акции и облигации. Причем облигации по соотношению риска и доходности ближе к банковскому вкладу, так как облигации – это долговые ценные бумаги. Акции ближе к собственному бизнесу, так как акции – это долевые ценные бумаги, которые по сути являются долей в крупном бизнесе.

Если посмотреть на индекс государственных облигаций, то с начала 2003 года по конец 2021 года (за 19 полных лет) инвестиции в государственные облигации могли бы принести среднегодовую доходность немного меньше 10%.

То есть и по государственным облигациям реальная доходность была бы отрицательной. Но государственные облигации не обязательно должны обгонять инфляцию. Как и по банковским вкладам, их основное преимущество – надёжность. Денежные потоки по государственным облигациям абсолютно предсказуемы, а банкротство государства вообще невозможно[4 - После процедуры банкротства обычно следует ликвидация компании, она перестаёт существовать.

Ликвидация государства невозможна. Но возможен дефолт (фактическая невыплата денег в обозначенную дату) с последующей реструктуризацией долга.]. Государственные облигации можно использовать для достижения относительно краткосрочных целей (до 3 лет), для долгосрочного роста капитала они не подходят, так как не обгоняют инфляцию.

Посмотрим на доходность рынка акций.