Инвестиции для людей. Как достигать жизненные цели быстрее с помощью инвестиций

С начала 2000 года по конец 2021, то есть за 22 полных года, среднегодовая доходность российского рынка акций составляла около 18% годовых. При среднегодовой инфляции на этом же промежутке 10% реальная доходность акций 8% годовых. В спектре по соотношению риск-доходность вложения в акции оказываются ближе к собственному бизнесу.

Реальная доходность по государственным облигациям отрицательная или близка к нулю, реальная доходность по акциям 8% годовых. Эта надбавка в доходности называется риск-премия. Премия за риск компенсирует высокую неопределенность в будущих денежных потоках.

Высокая неопределенность будущих денежных потоков по акциям отражается в постоянном изменении их рыночных цен. Постоянно появляется новая информация, которая может повлиять на операционную деятельность компаний. Эта информация быстро находит отражение в ценах (помним про теорию эффективного рынка).

Изменчивость цен относительно среднего значения называется волатильностью.

Чем выше неопределенность будущих денежных потоков, тем выше волатильность цены.

Однако частного инвестора, который правильно определяет свой риск-профиль и правильно соотносит инвестиционный горизонт и выбранный инструмент для инвестиций, волатильность не будет беспокоить.

Определение риск-профиля и подбор инструментов для инвестирования рассматривается во второй части книги.

Чек-лист: 6 шагов к финансовой свободе

В этой главе я предложу простой чек-лист, который поможет определить, какие шаги нужно сделать до того, как начинать инвестировать.

До начала инвестирования нужно пройти 4 шага:

– определить своё финансовое положение;

– начать контролировать доходы и расходы (вести бюджет);

– ликвидировать все «дорогие» пассивы;

– сформировать резервный фонд на год.

Остаток первой части книги посвящён этим шагам.

В моём представлении финансовая свобода – это стабильное превышение пассивных доходов человека над его расходами (расходами его семьи). Потому что такой человек независим от обстоятельств.

Он финансово свободен.

Далее я предлагаю план по достижению личной финансовой независимости. Следовать ему или нет – выбор каждого инвестора. Это не догма и не единственная истина. Но последовательное прохождение этих шагов логично приводит к финансовой независимости.

Шаг первый. Баланс. Определить свою текущую ситуацию. Соотнести активы и пассивы. Определение чистой финансовой стоимости личности на конкретную дату: активы минус пассивы.