Финансовые коэффициенты. Учебник по финансовому анализу малого бизнеса для кредитных специалистов

Коэффициенты ликвидности рассчитываются на основе данных Баланса компании.

При финансово-экономическом анализе предприятий малого бизнеса, как правило, достаточно использовать два коэффициента ликвидности:

– Коэффициент текущей ликвидности

– Коэффициент срочной ликвидности

4.1. Коэффициент текущей ликвидности

Описание и формула расчета

Показывает способность компании погашать свои краткосрочные финансовые обязательства за счет оборотных активов.

Напомним, что оборотные средства включают в себя следующие статьи:

– Касса

– Расчетный счет

– Сбережения

– Дебиторская задолженность покупателей

– Товары в пути

– Предоплата поставщикам

– Товарно-материальные запасы, готовая продукция, сырье, полуфабрикаты

– Прочие оборотные активы

Напомним, что краткосрочные обязательства – это обязательства со сроком погашения до 12 месяцев.

Нормативное значение

Нормальным считается значение равное или больше 1, что означает превышение оборотных средств компании над краткосрочными обязательствами.

Финансовый анализ

Коэффициент ликвидности имеет большую значимость при анализе предприятий сферы торговли, так как в таком бизнесе, как правило, присутствует значительная доля оборотных средств, которые, в свою очередь, зачастую формируются за счет товарных кредитов.

Ситуация, когда коэффициент меньше 1, может говорить о том, что компания направила краткосрочные заёмные средства не в оборотные активы, а, например, в основные средства.

Это может создать риск потери ликвидности компании, так как основные средства обладают низкой ликвидностью и, как правило, не могут быть быстро обращены в деньги для покрытия обязательств.

Для предприятий сферы услуг, где, как правило, не бывает большого объема оборотных средств, коэффициент может быть ниже 1, и это не означает наличия трудностей с ликвидностью.

Задача. Торговля

Компания занимается оптовой торговлей продуктами быстрого приготовления (каши, супы, сухие завтраки и прочее).

Запрашивается кредит в сумме 1 000 000 рублей сроком на 12 месяцев на пополнение оборотных средств.

Вопрос: Рассчитайте и проанализируйте коэффициент текущей ликвидности.

На момент посещения бизнеса клиента кредитным специалистом были получены следующие сведения:

Решение

Коэффициент текущей ликвидности = 3 800 000 / 2 800 000 = 1,36.

Значение коэффициента в пределах нормы, ликвидность достаточная, т.е.