Финансовые институты как субъекты финансового рынка

Российский законодательством закреплено понятие финансовая услуга, в частности, согласно федеральному закону от 26.07.2006 г. № 135 ФЗ «О защите конкуренции», ст. 4: финансовая услуга – банковская услуга, страховая услуга, услуга на рынке ценных бумаг, услуга по договору лизинга, а также услуга, оказываемая финансовой организацией и связанная с привлечением и (или) размещением денежных средств юридических и физических лиц.

Деятельность финансовых посредников обеспечивает участникам финансового рынка ряд преимуществ:

вовлечение в инвестиционный процесс более широкого круга лиц (юридических и физических), не обладающих финансовыми знаниями

инвестор, воспользовавшийся услугами финансовых посредников, экономит финансовые и временные ресурсы (отпадает необходимость поиска инструментов для инвестирования);

деньги инвестора работают, принося доходы и побуждая финансового посредника максимально эффективно использовать вверенные средства;

возможность диверсификации финансовых активов с целью снижения или передачи риска;

возможность аккумулирования финансовых ресурсов многочисленных инвесторов (от мелких до крупных), позволяет формировать «длинные» деньги в экономике, необходимые для финансирования крупных инвестиционных проектов, недоступных мелким инвесторам или вкладчикам.

Институты финансового рынка условно составляют три группы.

Первую группу участников финансового рынка составляют работающие на них субъекты – продавцы и покупатели финансовых активов и финансовых инструментов – осуществляют реализацию собственных интересов инвестиционного, кредитного, страхового и коммерческого характера. Они являются бенефициарами по финансовым операциям и сделкам.

сбережение (saving) финансовых ресурсов означает накопление средств для инвестирования или потребления;

финансовая трансформация (maturity transformation) необходима для преобразования краткосрочных финансовых активов и обязательств в долгосрочные;

передача риска (risk transfer) посредством покупки/продажи активов, получения гарантий и др.