Конструктор достижения целей: инвестиционный портфель своими руками

Мифы о рынке ценных бумаг

Стало немного спокойнее, но еще раз убедимся в правильности решения скачать брокера и собрать свой портфель.

Для начала рассмотрим список самых популярных инструментов инвестирования (Рис. 2).

Рисунок 2. Популярные инструменты инвестирования.

В данный список не попали инвестиции в криптовалюту (как и ставки на спорт, казино и даркнет-схемы) т.к. не является инвестицией по критерию риска!

Рассмотрим доходность по каждому инструменту на рисунке 3.

Рисунок 3. Доходность по инструментам инвестирования

В качестве средней доходности фондового рынка в РФ принимается ставка по купону облигаций государственных компаний-экспортеров (например, Газпром).

Доходность в России по всем инструментам выше, из-за того, что мы, как развивающаяся страна (ну и в силу своей специфики) имеем премию к риску. Так, если бы у нас было 10 тыс. рублей в 2015, и мы разложили поровну инвестиции во все перечисленные инструменты, то сейчас бы имели 13,8 тыс.

руб. – 6,6% годовых – не впечатляет, но неплохо (тем более в США было бы 4%), но все ли так просто? Ответ – нет, мы вводим понятие инфляция и…

Сделаем поправки на инфляцию (Рис. 4).

Рисунок 4. Доходность по инструментам инвестирования с поправкой на инфляцию.

Инфляция в России в 2019–3% (2015–2019: усреднено 5%),

в США 2,2% (2015–2019: 2%).

О чем этого говорит? А о том, что за 5 лет деньги обесценились таким образом, что товаров в ценах 2015 мы сможем купить не на 13,8 тыс.

рублей, а на 10,8 тыс.!

Реальная доходность составила 1,6%, а в США она оказалась больше – 2%. Знакомые 2%? – Да, это и есть средний темп роста мировой экономики.

Вывод: убрав из нашего уравнения инструменты со средним и высоким уровнем риска мы начинаем терять капитал.

Сводная оценка получается такой, как на рисунке 5. Данные усредненные, расчет приведен для наглядности, его цель – продемонстрировать общую картину, и он не должен использоваться для принятия конкретных инвестиционных решений.

Рисунок 5. Оценка инструментов инвестирования

Основные выводы:

Важно сравнивать инструменты индивидуально, внутри каждого типа, кроме «подушки», есть свои возможности, характеризующиеся разной доходностью и риском.

Для повышения готовности к переходу на следующую ступень риска/доходности необходимы знания и опыт.